---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

В сфере торговли на Форекс долгосрочный успех или неудача профессиональных трейдеров зависит не только от целостности их торговых систем, но и от глубокого понимания взаимосвязи между человеческими слабостями и поведением, связанным с прибылью и убытками. Феномен способности противостоять плавающим убыткам, но при этом испытывать трудности с сохранением плавающей прибыли, по сути, отражает реальную человеческую черту: «легко делить трудности, трудно делиться радостями» в мире трейдинга.

---

Когда счёт сталкивается с плавающими убытками, трейдеры часто используют уникальный подход к принятию решений: большинство людей впадают в установку на данность, «держась за убытки». Человеческая логика, лежащая в основе такого поведения, проистекает из инстинктивного избегания «признания убытков». Признание плавающего убытка и его остановка превращают «потенциальные убытки» в «реальные», вызывая самоотречение и болезненные эмоции. Следовательно, даже при появлении сигнала о развороте тренда трейдеры склонны медлить, надеясь на коррекцию рынка.
Когда на счете трейдера появляется плавающая прибыль, его принятие решений оказывается в ловушке болезненной дихотомии: с одной стороны, они опасаются разворота рынка, который может свести на нет их прибыль, что приводит к консервативному желанию «зафиксировать прибыль»; с другой стороны, они жаждут воспользоваться возможностью продолжения тренда и получить ещё большую прибыль, что порождает агрессивное желание «держаться». Эта дилемма, по сути, представляет собой игру между «неприятием потерь» и «жадностью»: первое делает трейдеров чрезвычайно чувствительными к возможности потери текущей прибыли, а второе — одержимыми потенциальной выгодой от нереализованной прибыли. В конечном счёте, это перетягивание каната между этими двумя психологическими силами искажает процесс принятия решений, часто приводя к «упущению крупного рынка из-за слишком ранней фиксации прибыли» или «утрате всей прибыли из-за чрезмерной жадности».
Это проявление человеческой природы в торговле на Форексе тесно связано с традиционным принципом реальной жизни: «делить трудности легко, делить радость сложно». В сложных ситуациях (например, на ранних этапах развития стартапа или когда группа сталкивается с кризисом) цели людей в значительной степени совпадают — они сосредоточены на «избежании страданий и достижении общей цели». В этот момент берёт верх врожденный человеческий инстинкт сотрудничества, и люди готовы пожертвовать краткосрочной выгодой ради коллективного успеха, укрепляя чувство сплоченности и общности трудностей.
Однако, когда ситуация переходит в «распределение благ» (например, раздел прибыли после успешного стартапа или распределение коллективных благ), присущая человеку склонность к эгоизму становится значительно более выраженной: люди становятся более чувствительными к тому, кому принадлежат блага, склонны к нежеланию делиться и страху поставить под угрозу свои права и интересы, а также к подозрениям и конкуренции. Исторические случаи, когда императоры казнили героев-основателей, по сути, являются крайними проявлениями принципа «разделения трудностей» в распределении власти и выгод. Когда общая цель исчезает, стремление к исключительным выгодам подменяет чувство сотрудничества, что в конечном итоге приводит к разрыву отношений.
Эта человеческая логика применима и к восприятию права собственности на прибыль в торговле на рынке Форекс: если трейдеры постоянно беспокоятся о потере прибыли, они не готовы ни «отпустить» её (т.е. зафиксировать прибыль разумными стоп-лоссами), ни «доверять» (т.е. следовать за системным трендом). В конечном итоге они попадают в парадокс «хотеть иметь, но не осмеливаться владеть» — точно так же, как человек, не желающий делиться прибылью, может в конечном итоге потерять её всю из-за чрезмерного контроля.
В брокерской деятельности на рынке Форекс человеческая слабость «разделения трудностей» напрямую влияет на результаты торговли и распределение прибыли. Основное противоречие в агентской торговле заключается в совпадении интересов клиента и трейдера. Клиент ожидает сверхприбыли, но может опасаться, что трейдер присвоит себе слишком большую часть прибыли, что подорвет доверие и даже приведет к несоблюдению договорных условий распределения прибыли. В то же время, если трейдер ожидает потери ожидаемой прибыли, он может не захотеть полностью вкладываться в сделку. С одной стороны, во время рыночных колебаний он может преждевременно фиксировать прибыль из-за страха не получить свою долю прибыли и упустить выгоду от тренда. С другой стороны, столкнувшись с потенциальными рисками, он может ослабить контроль над рисками из-за отсутствия стимулов, что приведет к убыткам по счету.
Этот порочный круг человеческой природы в конечном итоге приводит к тому, что клиент никогда не получает ожидаемой прибыли: из-за недостаточной защиты интересов трейдер снижает качество торговли, не давая своему счету стабильно получать прибыль. Клиент, столкнувшись с отсутствием прибыли, задает трейдеру дополнительные вопросы, что усугубляет подорванное доверие и в конечном итоге приводит к остановке торгового партнерства с агентством. По сути, это всё ещё связано с человеческой слабостью «делиться трудностями»: если клиент не может освободиться от установки «не делиться прибылью», он не сможет завоевать доверие трейдера и, таким образом, упустит возможность получить прибыль благодаря своим профессиональным навыкам.

В торговле на Форекс многие трейдеры привыкли к убыткам, но менее искусны в работе с прибылью. Это различие может существенно повлиять на их общую эффективность торговли и психологическое состояние.

---

На протяжении всей своей торговой карьеры таким трейдерам часто бывает сложно удерживать прибыльные позиции в течение длительного времени. Они склонны быстро сокращать убытки, но им не хватает терпения, чтобы удерживать прибыльные позиции в долгосрочной перспективе. Такая модель поведения может привести к упущенным возможностям для получения значительной прибыли.
Трейдерам необходимо понимать, что рыночные тренды развиваются не по прямой, а представляют собой сложные колебания. Например, тренд может пройти три шага вперёд, а затем отступить на два, или пять шагов вперёд и три назад, или даже десять шагов вперёд и двенадцать назад. Эта присущая волатильность означает, что удержание позиции, несмотря на плавающий убыток, требует значительной стойкости и хладнокровия. Сохранение хладнокровия и терпения в условиях такой волатильности является ключом к достижению долгосрочной прибыльности.
Чтобы решить проблему долгосрочного удержания позиции, многие трейдеры используют лёгкую долгосрочную стратегию. Такой подход позволяет избежать стремления к быстрым результатам и вместо этого терпеливо ждать рыночных возможностей. Достигнув значительной плавающей прибыли, они могут постепенно увеличивать свои позиции. Такой системный подход помогает накапливать богатство за счёт накопления стабильной, небольшой прибыли.
Эта стратегия не только помогает трейдерам справиться со страхом перед плавающими убытками, но и сдерживает жадность, возникающую из-за плавающей прибыли. Напротив, активная краткосрочная торговля не только не защищает от этих эмоциональных потрясений, но и может привести к частым ошибочным решениям из-за краткосрочных колебаний рынка.
Короче говоря, овладение искусством управления как убытками, так и прибылью является ключом к успешной торговле на Форекс. Применяя терпеливую долгосрочную стратегию и тщательно управляя своими позициями, трейдеры могут снизить эмоциональный риск и повысить вероятность получения стабильной прибыли.

В двусторонней торговле на Форекс применение долгосрочной стратегии «carry» может эффективно избежать повторяющихся проблем со стоп-лоссами.

---

Эта стратегия обеспечивает стабильную прибыль за счет длительного удержания определенной валютной пары, используя разницу процентных ставок для накопления процентных спредов овернайт. Эта предсказуемая и стабильная доходность позволяет трейдерам сохранять спокойствие при получении прибыли, избегая импульсивных решений, вызванных краткосрочными колебаниями.
Долгосрочная стратегия «кэрри» обычно предполагает удержание позиций в течение нескольких лет для накопления достаточного спреда процентных ставок по овернайт-позициям для роста благосостояния. Эта стратегия особенно привлекательна для розничных трейдеров с небольшим капиталом. Как правило, мелкие розничные трейдеры держат убытки и спешат закрыть свои позиции, когда видят прибыль. Однако, если им удаётся удерживать прибыльные позиции в течение длительного времени, генерируя существенную и стабильную прибыль ежедневно, они, как правило, менее склонны спешить закрывать их. Такая стратегия не только позволяет избежать потенциальных убытков от частой торговли, но и снижает психологическое бремя, связанное с получением прибыли.
Например, если ежедневная прибыль по овернайт-позициям составляет 200 долларов США, то за год эта прибыль может достичь 60 000 долларов США. Эта цифра очень привлекательна для розничных трейдеров с небольшим капиталом, побуждая их терпеливо удерживать свои позиции, а не преждевременно их ликвидировать. Такая предсказуемая структура прибыли не только даёт трейдерам чёткую цель по прибыли, но и укрепляет их уверенность в долгосрочном инвестировании.
Кроме того, долгосрочная стратегия «кэрри» предлагает и другие преимущества. Во-первых, она снижает частоту торговли, тем самым снижая транзакционные издержки и потенциальный риск проскальзывания. Во-вторых, эта стратегия позволяет трейдерам поддерживать относительную стабильность во время рыночных колебаний, избегая принятия неверных решений, вызванных краткосрочными колебаниями рынка. Наконец, удерживая позиции в долгосрочной перспективе, трейдеры могут эффективнее извлекать выгоду из рыночных тенденций, чем пытаться предсказать краткосрочные колебания рынка.
В торговле на Форекс долгосрочная стратегия керри-инвестирования предоставляет трейдерам стабильный и предсказуемый способ получения прибыли. Удерживая позиции в долгосрочной перспективе и накапливая разницу в процентных ставках овернайт, трейдеры могут избежать потенциальных убытков от частой торговли, а также снизить психологическое бремя фиксации прибыли. Эта стратегия подходит не только для розничных трейдеров с небольшим капиталом, но и для инвесторов, стремящихся к долгосрочной и стабильной доходности на рынке. Благодаря четким целям по прибыли и стабильной модели прибыли долгосрочная стратегия керри-инвестирования может помочь трейдерам сохранять самообладание и рациональность на сложном валютном рынке, тем самым достигая устойчивого роста благосостояния.

В двусторонней торговле валютой точность оценки направления тренда напрямую определяет период времени, в течение которого трейдер удерживает плавающую прибыль и плавающие убытки. Эти два периода демонстрируют существенные обратные различия. Это различие не только объективно отражает рыночные тенденции, но и тесно связано с торговыми заблуждениями мелких розничных инвесторов и операционной логикой крупных фондов.

---

Исходя из корреляции между трендами и циклами прибылей и убытков, когда трейдеры определяют и следуют за общим трендом, характеристики удержания плавающих прибылей и убытков демонстрируют четкие характеристики «краткосрочных плавающих убытков и долгосрочных плавающих прибылей». С одной стороны, поскольку развитие тренда неизбежно сопровождается волатильными откатами, первоначальные плавающие убытки могут возникать из-за краткосрочных колебаний цен. Однако эти плавающие убытки представляют собой «периодические явления в рамках продолжения тренда» и являются кратковременными. По мере продолжения тренда счёт быстро перейдёт из убыточного состояния в прибыльное. С другой стороны, как только рынок войдет в фазу основного восходящего/нисходящего тренда, плавающая прибыль продолжит накапливаться по мере развития тренда, а период удержания позиции может охватывать весь цикл тренда (от начала до окончания), формируя здоровое состояние «долгосрочного прибыльного удержания».
Напротив, когда трейдеры ошибаются и отклоняются от более широкого тренда, паттерны удержания нереализованной прибыли и убытков полностью меняются местами, представляя собой рискованную ситуацию, характеризующуюся краткосрочной нереализованной прибылью (или её отсутствием) и долгосрочными нереализованными убытками. С одной стороны, после открытия контртрендовой позиции кратковременная коррекция рынка может принести небольшую нереализованную прибыль, но эта прибыль, по сути, представляет собой «случайное колебание перед разворотом тренда» и является крайне кратковременной. В некоторых экстремальных односторонних трендах контртрендовые позиции могут даже не иметь возможности генерировать нереализованную прибыль и вместо этого сразу же переходят в состояние нереализованных убытков. С другой стороны, по мере продолжения тренда нереализованные убытки контртрендовых позиций будут продолжать расти и сохраняться в течение длительного времени. Если стоп-лосс не будет исполнен вовремя, нереализованные убытки могут сохраняться в течение всего периода действия ошибочной позиции, что в конечном итоге приведет к значительным потерям на счете.
Важно отметить, что мелкие розничные инвесторы часто торгуют по тренду, демонстрируя поведение, отклоняющееся от трендовых моделей. Даже если они правильно распознают общий тренд, они могут легко попасть в ловушку, переключившись с долгосрочных позиций на краткосрочные и выйдя с рынка, как только достигнут безубыточности или небольшой прибыли. Опасаясь краткосрочной фиксации прибыли, такие трейдеры часто поспешно закрывают свои позиции, как только их счета достигают безубыточности или небольшой прибыли, упуская значительную прибыль во время основной фазы тренда. Что ещё важнее, такое поведение, подобное «бегству с небольшой прибылью», может играть на руку крупным инвесторам, которые часто создают краткосрочные риски за счёт волатильных откатов на ранних стадиях тренда, побуждая мелких розничных инвесторов покинуть рынок из-за страха зафиксировать прибыль или увеличить убытки. Полностью ликвидировав свои позиции, эти инвесторы толкают рынок в фазу истинного восходящего или нисходящего тренда. К этому моменту розничные инвесторы, выходящие из рынка, уже упустили свои лучшие возможности для получения прибыли и могут лишь беспомощно наблюдать за продолжением тренда.
Проще говоря, направление тренда определяет продолжительность цикла прибылей и убытков. Недальновидность мелких инвесторов и стратегии вымывания крупных фондов ещё больше усиливают влияние этих различий в циклах. Только глубоко понимая взаимосвязь между трендами и циклами прибылей и убытков и преодолевая психологическое заблуждение «бежать с небольшой прибылью», мы можем по-настоящему воспользоваться долгосрочными возможностями получения прибыли, предоставляемыми крупными трендами, и избежать крупномасштабных рыночных манипуляций.

В сфере двусторонней торговли иностранной валютой явные и неявные усилия трейдеров часто значительно превосходят усилия специалистов в традиционных отраслях. Эта разница в усилиях отражается не только в интенсивности затраченного времени и энергии, но и в психологическом давлении, вызванном «неопределенностью доходности». Однако это различие часто упускается из виду из-за однобокого понимания «спекуляции» внешним миром.

---

С общепринятой точки зрения, модель «получения прибыли от колебаний цен без участия в физическом производстве» часто просто классифицируется как «спекуляция». Однако это суждение полностью игнорирует истинные усилия форекс-трейдеров: традиционные специалисты отрасли следуют линейной модели «фиксированных временных инвестиций, стабильной заработной платы», достигая определенной краткосрочной доходности, несмотря на рабочую нагрузку. Однако усилия форекс-трейдеров характеризуются «высокими инвестициями, высокой неопределенностью доходности». Чтобы построить полноценную торговую систему, им приходится тратить годы, а то и десятилетия, изучая рыночные тенденции (например, взаимосвязь между макроэкономикой и колебаниями обменного курса, проверку эффективности технических индикаторов), анализируя исторические рыночные тенденции и оптимизируя модели управления рисками. В это время они не только испытывают финансовое давление «непрерывных инвестиций без прибыли», но и психологические последствия «потерь счёта, вызванных колебаниями рынка». Эти тройные инвестиции — «высокие временные затраты, высокие альтернативные издержки и высокие психологические издержки» — значительно превышают типичные инвестиции в традиционные отрасли.
Что ещё важнее, некоторые форекс-трейдеры сами придерживаются мнения, что «торговля — это спекуляция», что свидетельствует об их искажённом понимании отрасли и отсутствии ясности в отношении собственной позиции. Эти люди либо новички на рынке, не имеющие долгосрочного, систематического обучения и практики, либо не осознающие необходимости разработки системы профессиональных компетенций; или краткосрочные игроки, которые рассматривают торговлю как «инструмент быстрого заработка» и не готовы вкладывать время и силы, полагаясь исключительно на удачу или эмоции. Трейдеры, которые действительно относятся к торговле на Форекс как к карьере, понимают, что долгосрочная приверженность — это основное требование отрасли. Подобно тому, как врачи должны учиться десять лет, чтобы накопить профессиональный опыт, а предприниматели — годами оттачивать свои навыки работы на рынке, форекс-трейдеры также должны развивать понимание рынка, образ мышления и дисциплину посредством длительной практики. Этот процесс может занять десятилетие и более, ещё дольше.
Если подобные «долгосрочные, интенсивные усилия» всё ещё определяются как «спекуляция без участия в производстве», это, по сути, несоответствие стандартам. Ценность отрасли или профессии не следует оценивать исключительно по её участию в физическом производстве. Следует также учитывать «стоимость развития профессиональных навыков» и стоящую за ними «общественную ценность». Форекс-трейдеры, благодаря глубокому исследованию рынка, не только управляют своим личным капиталом, но и, в определённой степени, обеспечивают ликвидность рынка и способствуют установлению разумных обменных курсов. Мышление риск-менеджмента и навыки анализа данных, развиваемые благодаря их многолетней преданности делу, сами по себе являются проявлениями профессиональной ценности. Игнорирование этой преданности делу и маркировка отрасли исключительно на основе её «модели прибыли» не только не соответствуют объективной реальности, но и вводят общественность в заблуждение относительно сферы финансовой торговли.
Короче говоря, преданность делу форекс-трейдеров — это комплексная инвестиция в «развитие профессиональных навыков, оттачивание психологической устойчивости и накопление времени» — процесс гораздо более интенсивный и сложный, чем в традиционных отраслях. Только разрушив однобокое представление о том, что «спекуляция — это лёгкие деньги», мы сможем объективно оценить ценность профессии трейдера. Для самих трейдеров чёткое понимание необходимой долгосрочной приверженности также является ключевым условием для превращения торговли из «краткосрочной спекуляции» в «долгосрочную карьеру».

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---